Bearish Market Trading Strategies Når utsiktene dine på en underliggende sikkerhet er bearish, noe som betyr at du forventer at det faller i pris, vil du ønske å bruke egnede handelsstrategier. Mange nybegynnere alternativer handelsfolk tror at den beste måten å generere fortjeneste fra en underliggende sikkerhet faller i prisen er bare å kjøpe puts, men dette er ikke nødvendigvis tilfelle. Å kjøpe putter er ikke en god ide hvis du bare forventer en liten prisreduksjon i et finansielt instrument, og du har ingen beskyttelse hvis prisen på det finansielle instrumentet ikke beveger seg eller går opp i stedet. Det er strategier du kan bruke til å overvinne slike problemer, og mange av dem tilbyr også andre fordeler. På denne siden diskuterer vi fordelene ved å bruke bearish handelsstrategier, og noen av ulemperne. Vi gir også en liste over de som er mest brukt. Hvorfor bruke Bearish Options Trading Strategies Ulemper med Bearish Options Trading Strategies Liste over Bearish Options Trading Strategies Seksjon Innhold Hurtige linker Anbefalte alternativer Brokers Les omtale Besøk megler Les omtale Besøk megler Les omtale Besøk megler Les omtale Besøk megler Les omtale Besøk megler Hvorfor bruk Bearish Options Trading Strategier Først bør vi påpeke at innkjøpspakker er faktisk en bearish options tradingstrategi selv, og det er tidspunkter når den riktige tingen å gjøre er å bare kjøpe putter basert på en underliggende sikkerhet som du forventer å falle i pris. Imidlertid er denne tilnærmingen begrenset på en rekke måter. En enkelt beholdning av putter kan muligens utgå verdiløs dersom den underliggende sikkerheten ikke beveger seg i pris, noe som betyr at pengene du brukte på dem ville gå tapt, og du ville ikke gi tilbake. Den negative effekten av tidsforfall på avtaler om holdingsopsjoner betyr at du trenger den underliggende sikkerheten for å flytte et visst beløp bare for å bryte jevnt, og enda mer hvis du skal skape en fortjeneste. Derfor er det ikke sannsynlig at kjøp av putsalternativer er den beste strategien hvis du forventer bare en liten nedgang i prisen på den underliggende sikkerheten, og det er også andre ulemper. Dette er ikke å si at du aldri bør kjøpe kjøper, men du bør være klar over hvordan noen av ulemper kan unngås ved bruk av alternative strategier. Det er en rekke handelsstrategier som passer for et bearish perspektiv, og hver enkelt er konstruert på en annen måte for å tilby visse fordeler. Et viktig aspekt ved vellykket handel er å matche en passende strategi til hva det er du prøver å oppnå på en gitt handel. For eksempel, hvis du ønsket å ta stilling til en underliggende sikkerhet som går ned i pris, men ikke ville risikere for mye kapital, kan du kjøpe putter og også skrive putter (ved en lavere streik) for å redusere noen av de upfront kostnadene. Å gjøre dette vil også hjelpe deg med å oppveie noen av risikoen for tidsforfall. En annen måte å redusere den negative effekten av tidsforfall på, er å inkludere skriving av samtaler. Du kan til og med bruke strategier som gir deg en innledende forhåndsbetaling (kredittspread) i stedet for debetspreadene som har en opprinnelig kostnad. I utgangspunktet er bearish options trading strategier svært allsidige. Ved å bruke den rette kan du ikke bare tjene penger fra prisen på den underliggende sikkerheten, men du har også et element av kontroll over visse aspekter av en handel som eksponering for risiko eller investeringsnivået som kreves. Ulemper med Bearish Strategies Selv om det er klare fordeler med å bruke bearish options trading strategier annet enn å bare kjøpe putter, bør du være klar over at det også er noen ulemper. De fleste av dem innebærer vanligvis en handel på en eller annen måte, i det er det egentlig en pris å betale for enhver fordel du får. For eksempel har de fleste av dem begrenset gevinstpotensial, noe som er i motsetning til kjøp av putter hvor du bare er begrenset av hvor mye den underliggende sikkerheten kan falle i pris. Selv om dette ikke nødvendigvis er et stort problem, fordi det er rimelig sjeldent at et finansielt instrument faller dramatisk i pris på en relativt kort periode, fremhever det at for å få en ekstra fordel (for eksempel begrenset risiko) må du ofre (som begrenset fortjeneste). I noen henseender er det en ulempe i seg selv at det finnes en rekke forskjellige strategier å velge mellom. Selv om det til slutt er en god ting du har et valg å velge mellom, er det også noe ekstra komplikasjon, fordi det tar ekstra tid og krefter å bestemme hvilken som er best for en bestemt situasjon. Også, fordi de fleste av dem innebærer å skape sprekker, som krever flere transaksjoner, må du betale mer i provisjoner. I sannhet er disse ulempene imidlertid ganske små og langt oppveist av positive. Faktum er at du kan bli kjent med alle de ulike strategiene og dygtige til å velge hvilke som skal brukes, og når du står så god som mulig for å være en vellykket handelsmann. Liste over Bearish Strategies Nedenfor er en liste over de mer brukte strategiene som passer for når du har en bearish utsikt. Det er også noen korte opplysninger om hver enkelt, inkludert antall transaksjoner som kreves, om det er en debitsspredning eller en kredittspredning, og om det passer for nybegynnere. Du kan få mer detaljert informasjon om hver enkelt av disse ved å klikke på den aktuelle lenken. Hvis du vil ha mer hjelp til å velge en strategi, kan du bruke vårt utvalgsverktøy som du finner her. Dette er en enkeltposisjonsstrategi som bare omfatter én transaksjon. Den er egnet for nybegynnere og leveres med en forhåndspris. Bare én transaksjon er nødvendig for denne single-position-strategien, og den gir en forhåndsbetaling. Det er ikke egnet for nybegynnere. Denne enkle strategien passer perfekt til nybegynnere. Det innebærer to transaksjoner, som kombineres for å opprette en debetspredning. Dette er relativt enkel strategi, men det krever et høyt handelsnivå, så det er ikke veldig egnet for nybegynnere. Et kredittspread opprettes ved hjelp av to transaksjoner. Dette er komplekst og ikke egnet for nybegynnere. Det krever to transaksjoner og kan skape enten en debetspread eller kredittspread, avhengig av forholdet mellom opsjoner kjøpt til opsatte skriftlige. Dette er ganske komplisert og ikke ideelt for nybegynnere. Et kredittspread er opprettet og to transaksjoner er involvert. Bjørnens sommerfugl spredt har to variasjoner: samtalen bærer sommerfugl spredt og putten bjørn sommerfugl spredt. Det er ikke egnet for nybegynnere, det krever tre transaksjoner og skaper et debet spredning. Dette krever tre transaksjoner for å opprette en debitsspredning. Det er ikke egnet for nybegynnere på grunn av sin kompleksitet. Hvordan bruker du put-alternativer for å tjene penger på et bjørnmarked Å finne lønnsomme handelsstrategier under et bjørnemarked er ofte utfordrende. Erfarne handelsmenn kan imidlertid bruke opsjonskontrakter til profitt i nesten enhver økonomi eller markedssituasjon. Én opsjonshandleres fortjeneste i et down-marked innebærer å benytte bruk av put-opsjoner. Hvorvidt kontrakten er kjøpt for beskyttelse, kalt en hekk, eller solgt som et spill på fallende priser, har et putalternativ flere fordeler på et bjørnmarked når det brukes riktig. Hedging Downside Risk Konservative opsjonshandlere kan bruke put-opsjoner på et bjørnmarked for å beskytte mot tap i en stilling de eier for tiden, kalt en lang stilling. For eksempel, hvis en næringsdrivende eier 100 aksjer i ABC-aksjen til en pris på 50 per aksje, kan han eller hun kjøpe et salgsmulighet med en strike-pris på 55 som en form for forsikring på investeringen. I dette scenariet, hvis aksjekursen i et bjørnmarked beveger seg under 50, kan den som utøver opsjonen sette inn en pris som er høyere enn markedet og sikre en fortjeneste på 5 prosent. Gitt, kjøpesummen på put-opsjonen, kalt premium, må innregnes i nettoresultatberegningen. Lavere anskaffelseskostnader med nakne satser En mer risikofylt handel med potensielt høy fortjeneste, kalt et nakent sett. er en annen handelsstrategi som skal brukes i bear market trading. Ikke bare har handelsmenn muligheten til å få et godt premie ved salg av slike putter, de kan bruke denne strategien til å kjøpe aksjer av en aksje til en bra pris. Si at ABC-aksjen handler på 50 og faller på et bjørnmarked. Trader kan selge en put kontrakt, som tilsvarer 100 aksjer i underliggende aksjer, med en strykpris på 40 og samle et godt premie. Hvis prisen faller under 40, vil putten sannsynligvis bli utøvet, noe som betyr at næringsdrivende er forpliktet til å kjøpe 100 aksjer i ABC til 40. Hans eller hennes totale kostnad for aksjene er justert for å inkludere premien samlet, noe som gjør denne strategien til en fin måte å skaffe aksjer til lavere priser. Nøkkelen til denne bransjens lønnsomhet ligger i sannsynligheten for at lageret vender om og kan selges til en høyere pris senere. Fortsett med forsiktighet Bear-markeder kan ta en avgift på porteføljer, slik at det å finne en måte å tjene penger i mellomtiden ved å selge put-alternativer kan virke som en verdig handelsstrategi. I virkeligheten, som bjørnmarkeder, eller noe marked for den saks skyld, er uforutsigbare, bør handelsmenn bare vurdere å selge putter på aksjer de ikke ville til slutt tenke å eie. På samme måte kan du bare vurdere streikpriser hvis du ser verdi til den prisen. En strategi for å samle kun premier som profitt er mye lettere og sikrere å oppnå gjennom å selge dekk. spesielt under et bjørnmarked. Artikkel 50 er en forhandlings - og oppgjørsklausul i EU-traktaten som skisserer trinnene som skal tas for ethvert land som. Beta er et mål for volatiliteten, eller systematisk risiko, av en sikkerhet eller en portefølje i forhold til markedet som helhet. En type skatt belastet kapitalgevinster pådratt av enkeltpersoner og selskaper. Kapitalgevinst er fortjenesten som en investor. En ordre om å kjøpe en sikkerhet til eller under en spesifisert pris. En kjøpsgrenseordre tillater handelsmenn og investorer å spesifisere. En IRS-regelen (Internal Revenue Service) som tillater straffefri uttak fra en IRA-konto. Regelen krever det. Det første salg av aksjer av et privat selskap til publikum. IPOs utstedes ofte av mindre og yngre selskaper som søker. Profitering i bjørne - og oksemarkeder Både bjørnemarkeder og oksemarkeder representerer enorme muligheter til å tjene penger, og nøkkelen til suksess er å bruke strategier og ideer som kan generere profitt under en rekke forhold. Dette krever konsistens, disiplin, fokus og evnen til å utnytte frykt og grådighet. Denne artikkelen vil hjelpe deg med å gjøre deg kjent med investeringer som kan blomstre i opp eller ned markeder. Måter å tjene på bjørnemarkeder Et bjørnemarked er definert som en dråp på 20 eller mer i et markeds gjennomsnitt over en ettårig periode, målt fra sluttkursen til sluttkursen. Vanligvis skjer disse markedstypene under økonomiske tilbakeslag eller deprimeringer, når pessimisme hersker. Men midt i rubbleene ligger muligheter til å tjene penger for de som vet hvordan de skal bruke de riktige verktøyene. Følgende er noen måter å tjene på bjørnemarkeder: Korte posisjoner: Ta en kort posisjon. også kalt short selling. oppstår når du selger aksjer som du ikke eier i påvente av at aksjen vil falle i fremtiden. Hvis det fungerer som planlagt og aksjekursen faller, må du kjøpe disse aksjene til lavere pris for å dekke den korte posisjonen. For eksempel, hvis du har kort ABC-aksje på 35 per aksje, og aksjen faller til 20, kan du kjøpe aksjene tilbake klokken 20 for å lukke den korte posisjonen. Din samlede fortjeneste vil være 15 per aksje. Put Options: Et put-alternativ er retten til å selge en aksje til en bestemt aksjekurs til en bestemt dato i fremtiden, kalt utløpsdato. Pengene du betaler for alternativet kalles en premie. Etter hvert som aksjekursen faller, kan du enten utøve retten til å selge aksjen til høyere strike-pris eller selge salgsopsjonen, noe som øker i verdi når aksjen faller, for et overskudd (forutsatt at aksjen flytter seg under strike-prisen). Korte ETF: En kort børsnotert fond (ETF), også kalt en invers ETF. gir avkastning som er invers av en bestemt indeks. For eksempel vil en ETF som utfører omvendt til Nasdaq 100, falle om 25 hvis den indeksen stiger med 25. Men hvis indeksen faller 25, vil ETF stige proporsjonalt. Dette omvendte forholdet gjør kortfristede ETFer hensiktsmessige for investorer som ønsker å dra nytte av en nedgang i markedene, eller som ønsker å sikre lange posisjoner mot en slik nedgang. Måter å tjene på Bull Markets Et oksemarked oppstår når sikkerhetsprisene stiger raskere enn gjennomsnittet. Disse markedstyper er ledsaget av økonomiske vekstperioder og optimisme blant investorer. Følgende er noen passende verktøy for økende aksjemarkeder. Long Positions: En lang posisjon er å kjøpe en aksje eller annen sikkerhet i påvente av at prisen øker. Det overordnede målet er å kjøpe aksjen til en lav pris og selge den for mer enn du har betalt. Forskjellen representerer fortjenesten. Anrop: Et anropsalternativ er rett til å kjøpe en aksje til en bestemt pris til en bestemt dato. En kjøpsopsjonskjøper, hvem betaler en premie. forventer at aksjekursen vil stige, mens call options selgeren forventer at det vil falle. Hvis aksjekursen stiger, kan opsjonskjøperen utøve seg retten til å kjøpe aksjene til lavere kurspris og deretter selge den til en høyere pris på det åpne markedet. Alternativkjøperen kan også selge kjøpsopsjonen i det åpne markedet for et overskudd, forutsatt at aksjene er over strike-prisen. Exchange-Traded Funds (ETF): De fleste ETFer følger et bestemt markedsgjenomsnitt, for eksempel Dow Jones Industrial Average (DJIA) eller Standard Amp Poors 500 Index (SampP 500) og handler som aksjer. Transaksjonskostnadene og driftskostnadene er generelt lave, og de krever ingen investeringsminimum. ETFs forsøker å replikere bevegelsen av indeksene de følger, mindre utgifter. For eksempel, hvis SampP 500 stiger 10, vil en ETF basert på indeksen stige med omtrent samme mengde. Hvordan Spot Bear og Bull Markets Markets handler i sykluser, noe som betyr at de fleste investorer vil oppleve både i livet. Nøkkelen til å vinne i begge markedstyper er å se når markedene begynner å toppe ut eller når de er bunnd. Følgende er to viktige indikatorer for å lete etter: AdvanceDecline Line. Advancedecline-linjen representerer antall fremadrettede problemer dividert med antall avtagende problemer over en gitt periode. Et tall større enn 1 betraktes som bullish, mens et tall mindre enn 1 betraktes som bearish. En stigende linje bekrefter at markedene beveger seg høyere. En fallende linje i en periode hvor markeder fortsetter å stige kan imidlertid signalere en korreksjon. Når linjen har gått ned i flere måneder mens gjennomsnittene fortsetter å bevege seg høyere, kan dette betraktes som en negativ korrelasjon. og en stor korreksjon eller et bjørnmarked er sannsynlig. En advancedecline-linje som fortsetter å bevege seg ned, signaliserer at gjennomsnittet vil forbli svakt. Men hvis linjen stiger i flere måneder og gjennomsnittene har gått ned, kan denne positive divergensen bety starten på et oksemarked. Prisutbytteforhold. Dette forholdet sammenligner aksjekursen med aksjene utbetalt i løpet av det siste året. Det beregnes ved å dividere dagens aksjekurs ved utbytte. En nedgang i forholdet 14-17 kan tyde på et attraktivt kjøp, mens en lesing over 26 kan signalere overvaluering. Dette forholdet og tolkningen vil variere etter bransjen, ettersom noen næringer tradisjonelt betaler høye utbytter, mens vekstsektorer ofte betaler lite eller ingen utbytte. Konklusjon Det er mange måter å tjene på både bjørn og oksemarkeder. Nøkkelen til suksess er å bruke verktøyene for hvert marked til full fordel. I tillegg er det viktig å bruke indikatorene i forbindelse med hverandre for å få øye på når både oksen og bjørnmarkedet begynner eller slutter. Kortsalg, salgsopsjoner og korte eller omvendte ETF er bare noen få bear markedsredskaper som tillater investorer å utnytte markedssviktet, mens lange stillinger i aksjer og ETFer og et anropsalternativ passer for oksemarkeder. Den avanserte nedgangslinjen og prisutbytteforholdet gir deg mulighet til å oppdage markedstopp og bunn. Et første bud på et konkursfirma039s eiendeler fra en interessert kjøper valgt av konkursselskapet. Fra et basseng av tilbudsgivere. Artikkel 50 er en forhandlings - og oppgjørsklausul i EU-traktaten som skisserer trinnene som skal tas for ethvert land som. Beta er et mål for volatiliteten, eller systematisk risiko, av en sikkerhet eller en portefølje i forhold til markedet som helhet. En type skatt belastet kapitalgevinster pådratt av enkeltpersoner og selskaper. Kapitalgevinst er fortjenesten som en investor. En ordre om å kjøpe en sikkerhet til eller under en spesifisert pris. En kjøpsgrenseordre tillater handelsmenn og investorer å spesifisere. En IRS-regelen (Internal Revenue Service) som tillater straffefri uttak fra en IRA-konto. Regelen krever that. Options Strategies for a Bear Market - Alternativ Ideer Dette året startet med et Bull marked som ga en 11 gevinst fra januar til begynnelsen av april. Da var april litt hakket med et nært av omtrent det samme som det startet. Så langt har mai vist en 8 dråpe. Hvis du er strengt en aksjeinvestor, har din investeringsstrategi nå omgjort til shorting-aksjer. Selvfølgelig, når du kortlegger en aksje, må du håndtere ulempen med en kort posisjon - ubegrenset risiko. Men hvis du handler alternativer, vil du finne at det er flere strategier som vil tjene på en fallende aksjekurs, men har en definert maksimal risiko. En Bear Put Spread er en av disse alternativstrategiene som gir deg en definert maksimal risiko i retur for en definert maksimal gevinst. Hva er en Bear Put Spread Når et Put handles, er det en potensiell gevinst som står i direkte forhold til verdifallet til den underliggende aksjen. Imidlertid kan det potensielle tapet være hele premien som ble betalt for Put. En Bear Put Spread er en forfining av standardkjøpet av Put. Det vil redusere premiebeløpet som er i fare. Med en Bear Put Spread, er mengden av det potensielle tapet redusert, men avviket er at den potensielle gevinsten vil bli begrenset. Den er konstruert ved å kjøpe en Put som vil tjene på en nedgang i den underliggende aksjen, og samtidig selge et Put med samme utløpsdato, men med lavere utsalgspris. Den korte Put vil motvirke noen av kostnadene ved den lange Put. Denne handel vil kreve et netto kontantutlegg (en debethandel) siden beløpet mottatt fra salget av Putet vil være mindre enn beløpet betalt for den lange Put. Den typiske Bear Put Spread er opprettet når du kjøper in-the-money Putt og selger ut-av-pengene Putt. Som et eksempel analyserer jeg Cognizant Technology Solutions (CTSH), som handler på 59,63. Hvis min analyse indikerer at aksjene kan fortsette å falle, men det er ikke sannsynlig å falle under 55, kan jeg åpne en Bear Put Spread ved å kjøpe 60 Jun Put for 2.75 og selge 55 Jun Put for 0.95, noe som gir en netto kostnad på 1,80 per aksje. Beregningene for en kontrakt er: Kjøp 60 juni Put: -275.00 Selg 55 juni Put: 95,00 Nettokostnad: 180.00 60 Putet er kjøpt fordi jeg tror at aksjene vil fortsette å gå ned. 55 Put er solgt fordi jeg tror at aksjen ikke vil gå under denne prisen. Så for hver kontrakt er prisen 180 i stedet for 275 som ville ha blitt betalt for bare den lange Put. For å gjøre den beste handel med en Bear Put Spread, vil en næringsdrivende estimere hvor lav aksjekursen kan gå og bestemme hvor lang tid det kan ta å slippe til den prisen. I eksempelet ovenfor, hvis jeg ventet at CTSH skulle falle betydelig lavere enn 55, kunne jeg selge et lavere priset Put. Men på et tidspunkt vil den lavere premien som mottas, gjøre kreditten ved salg av opsjonen ulønnsom. Hvis jeg ventet en betydelig nedgang i aksjekursen (lenger enn 55), ville en bedre strategi være å handle kun det lange alternativet. Gevinsten på en Bear Put Spread er definert av streikprisene som ble valgt. Maksimal gevinst oppstår når aksjekursen er på eller lavere enn den korte Put-posisjonen - i dette eksempelet 55. Maksimal fortjeneste beregnes av forskjellene mellom de to slagprisene minus premien og kostnadene ved å starte handel. I eksemplet vil dette bli beregnet som 60 minus 55, og deretter mindre nettopremien på 1,80 for totalt 3,20 eller 320 per kontrakt. Denne beregningen antar at opsjonsposisjonen til slutt blir lukket. Man kunne selvfølgelig utøve den lange Put og bli tildelt den korte Put, og dermed kjøpe aksjer til en lavere pris og selge den til en høyere pris. Det er imidlertid vanligvis best å bare lukke alternativposisjonene. Det maksimale tapet er begrenset. Det oppstår når aksjekursen er over den lange Put ved utløp - i dette eksempelet 60. I dette tilfellet faller begge alternativene til 0,00 og utløper verdiløs. Dette betyr et tap på 180 for en enkelt kontrakt. Dette antar selvsagt at det ikke var gjort noen tilpasninger til handel etter at den ble innledet. En kunnskapsrik investor ville ikke tillate en tapt handel for å gå til utløpet. På et tidspunkt mellom når handelen ble innledet og utløpet, kunne handelen lukkes med et tap på mindre enn det potensielle tapet på 180 per kontrakt. Ytterligere faktorer for å vurdere utløp Ta spesielle forholdsregler hvis stillingen holdes til utløpsdato. Hvis den underliggende aksjen er nær strike-prisen, er det ikke sikkert at den korte posisjonen blir tildelt til følgende mandag. Så, enten lukke handelen tidlig eller vær forberedt på at oppdraget skjer eller ikke oppstår på mandag. Tidlig oppgave Tidlig tildeling er mulig, men generelt bare når opsjonene er dypt i pengene. Selv om det er en lang posisjon til å dekke den korte stillingen, vil det være nødvendig å finansiere den lange stillingen i en dag hvis et oppdrag skjer. En tidligere utbyttedato eller annen spesiell begivenhet kan ødelegge forventningene til fortjenesten. Det er vanligvis en god strategi for å unngå de fleste alternativstrategier når utløpet går utover en tidligere utbyttedato. Time Decay Effektene av forfall med en kort posisjon og en lang posisjon kan kompensere hverandre. Det vil imidlertid ikke helt motvirke forfallet, og tidsforløpet vil i noen grad påvirke lønnsomheten, særlig i den siste uken før utløpet. Bruken av et Bear Put Spread kan være lønnsomt når du regner med at aksjekursen minker på kort sikt, men ikke i stor grad. Denne strategien innebærer å kjøpe et Put. Men fordi aksjene ikke forventes å falle mye, blir kostnaden for handelen senket ved å selge en Put til en lavere pris. Avviket for å ha et lavere beløp i fare vil være en reduksjon i maksimumsresultatet. En nøye evaluering av plasseringen av de to forskjellige streikprisene vil vise en betydelig forskjell i den potensielle avkastningen og risikoen for en Bear Put Spread. Du kan lære mer om ulike opsjonsstrategier ved å laste ned vårt gratis heftet: 3 smarte måter å tjene penger på alternativer (to som du aldri har hørt om). Bare klikk her. Og sørg for å sjekke ut vår Zacks Options Trader. Offentliggjøring: Offiserer, styremedlemmer og ansatte i Zacks Investment Research kan eie eller ha solgt korte verdipapirer, og innehar lange eller korte stillinger i opsjoner som er nevnt i dette materialet. Et tilknyttet investeringsrådgivningsfirma kan eie eller ha solgt korte verdipapirer, og hold lenge og eller korte stillinger i opsjoner som er nevnt i dette materialet. Synspunktene og meningene som er uttrykt her, er forfatterens synspunkter og meninger og reflekterer ikke nødvendigvis de av NASDAQ OMX Group, Inc.
No comments:
Post a Comment