List Of Eksotiske Fx Opsjoner

Eksotisk alternativ Hva er et eksotisk alternativ Et eksotisk alternativ er et alternativ som er forskjellig i struktur fra vanlige amerikanske eller europeiske alternativer når det gjelder den underliggende eiendelen, eller beregningen av hvordan eller når investor mottar en bestemt utbetaling. Eksotiske alternativer er generelt mye mer komplekse enn vanilje-alternativer, for eksempel samtaler og setter det handel på en bytte. BREAKER DOWN Exotic Option På grunn av kompleksiteten og tilpasningen av eksotiske alternativer, handler de over-the-counter og det finnes mange ulike typer eksotiske alternativer tilgjengelig. En type er kjent som et valg for valg. Dette instrumentet gir en investor mulighet til å velge om opsjonene er et sett eller et anrop på et bestemt tidspunkt i opsjonslivet. Fordi denne type alternativ kan endres over holdingsperioden. Det er ikke funnet på vanlige utvekslinger, og derfor er det klassifisert som et eksotisk alternativ. Andre typer eksotiske alternativer inkluderer: barrieremuligheter. Asiatiske alternativer. digitale alternativer og sammensatte alternativer. blant andre. Eksotiske tilleggseksempler Mens det finnes mange typer eksotiske alternativer, er det nedenfor detaljer om tre av de mer vanlige handelen. Sammensatte opsjoner er opsjoner som gir eieren rett til, men ikke forpliktelsen, å kjøpe et annet alternativ til en bestemt pris på eller ved en bestemt dato. Vanligvis er den underliggende eiendelen til et anrops - eller salgsopsjon en egenkapitalsikkerhet, men den underliggende eiendelen til et sammensatt alternativ er alltid et annet alternativ. Sammensatte opsjoner kommer i fire typer: ring på anrop, ring på put, legg på put, og sett på samtale. Disse typer opsjoner blir ofte brukt i valuta - og rentemarkeder. Barrierealternativer ligner vaniljeanropssamtaler og - sett, men blir bare aktivert eller slukket når den underliggende eiendelen treffer bestemte prisnivåer. I denne forstand hopper verdien av barrieremuligheter opp eller ned i sprang, i stedet for å endre pris i små trinn. Disse opsjonene handles ofte i valutamarkedet og aksjemarkedene. Disse eksotiske alternativene kommer også i fire typer: opp-og-ut, ned-og-ut, opp-og-inn og ned-og-i. For eksempel kan et barrierealternativ med en utløsningspris på 100 skrives på en aksje som for tiden handler på 80. Alternativet vil oppføre seg som normalt fra priser fra 80 til 99,99, men når den underliggende aksjekursen treffer 100, alternativet blir banket ut og blir verdiløst. Valgmuligheter gir eieren en viss tidsperiode for å avgjøre om alternativet de eier vil bli et europeisk anropsalternativ eller et europeisk put-alternativ. Disse typer opsjoner er vanligvis brukt i aksjemarkedet, spesielt på indekser. Valgmuligheter er et godt valg når store prisfluktuasjoner er forventet i nær fremtid, og kan vanligvis kjøpes til en lavere pris enn en samtale og sette opsjonsspenning. Typer av opsjoner Det finnes mange forskjellige typer alternativer som kan handles og disse kan kategoriseres på flere måter. I en meget bred forstand er det to hovedtyper: samtaler og setter. Samtaler gir kjøperen rett til å kjøpe den underliggende eiendelen, mens setter gir kjøperen rett til å selge den underliggende eiendelen. Sammen med dette klare skillet, er alternativer også vanligvis klassifisert basert på om de er amerikansk stil eller europeisk stil. Dette har ingenting å gjøre med geografisk plassering, men heller når kontraktene kan utøves. Du kan lese mer om forskjellene under. Alternativer kan videre kategoriseres basert på metoden de handles i, utløpscyklusen og den underliggende sikkerheten de er knyttet til. Det finnes også andre spesifikke typer og en rekke eksotiske alternativer som eksisterer. På denne siden har vi publisert en omfattende liste over de vanligste kategoriene sammen med de ulike typene som faller inn i disse kategoriene. Vi har også gitt ytterligere informasjon om hver type. Samtaler angir amerikansk stil Europeisk stilutveksling Traded Options Over the Counter Options Alternativ Type etter utløpet Alternativ Type ved Underliggende Sikkerhet Medarbeideropsjoner Kontanter Avregnede Valg Eksotiske Valg Seksjon Innhold Hurtiglenker Anbefalte Valgmeglere Brokers Les omtale Besøk megler Les omtale Besøk megler Les omtale Besøk megler Les Gjennomgå Besøk megler Les omtale Besøk megler Ringealternativer er kontrakter som gir eieren rett til å kjøpe den underliggende eiendelen i fremtiden til en avtalt pris. Du ville kjøpe et anrop hvis du trodde at den underliggende eiendelen sannsynligvis vil øke i pris over en gitt tidsperiode. Samtaler har en utløpsdato og, avhengig av kontraktsbetingelsene, kan den underliggende eiendelen kjøpes når som helst før utløpsdatoen eller på utløpsdatoen. For mer detaljert informasjon om denne typen og noen eksempler, vennligst besøk følgende side Samtaler. Put-alternativer er egentlig det motsatte av samtaler. Eieren av et puts har rett til å selge den underliggende eiendelen i fremtiden til en forutbestemt pris. Derfor ville du kjøpe et sett hvis du ventet at den underliggende eiendelen skulle falle i verdi. Som med samtaler, er det en utløpsdato i kontakten. For ytterligere informasjon og eksempler på hvordan alternativene fungerer, kan du lese følgende side. Amerikansk stil begrepet amerikansk stil i forhold til opsjoner har ingenting å gjøre med hvor kontrakter er kjøpt eller solgt, men heller til vilkårene i kontraktene. Alternativkontrakter har en utløpsdato, hvorpå eieren har rett til å kjøpe den underliggende sikkerheten (hvis en samtale) eller selger den (hvis et sett). Med amerikansk stil har kontraktens eier også rett til å trene når som helst før utløpsdatoen. Denne ekstra fleksibiliteten er en åpenbar fordel for eieren av en amerikansk stil kontrakt. Du finner mer informasjon og eksempler på den neste siden American Style Options. Europeisk stil Eierne av europeiske stiloptimaliseringskontrakter er ikke gitt samme fleksibilitet som med amerikanske kontrakter. Hvis du eier en europeisk stilkontrakt, har du rett til å kjøpe eller selge den underliggende eiendelen som kontrakten er basert på ved utløpsdato og ikke før. Vennligst les følgende side for mer detaljer om denne stilen European Style Options. Exchange Traded Options Også kjent som listede alternativer, dette er den vanligste formen for alternativer. Begrepet Exchanged Traded brukes til å beskrive eventuelle opsjonskontrakter som er notert på en offentlig handelsutveksling. De kan kjøpes og selges av alle ved å bruke tjenester fra en egnet megler. Over Counter Options Over The Counter (OTC) - alternativene handles kun i OTC-markedene, noe som gjør dem mindre tilgjengelige for allmennheten. De pleier å være tilpassede kontrakter med mer kompliserte vilkår enn de fleste Exchange Traded-kontrakter. Opsjonstype ved underliggende sikkerhet Når folk bruker begrepet opsjoner, refererer de generelt til aksjeopsjoner, hvor den underliggende eiendelen er aksjer i et børsnotert selskap. Selv om disse er absolutt svært vanlige, er det også en rekke andre typer hvor den underliggende sikkerheten er noe annet. Vi har listet de vanligste av disse under med en kort beskrivelse. Aksjeopsjoner: Den underliggende eiendelen for disse kontraktene er aksjer i et spesifikt børsnotert selskap. Indeksalternativer: Disse er svært lik aksjeopsjoner, men i stedet for den underliggende sikkerheten som er aksjer i et bestemt selskap, er det en indeks som SampP 500. ForexCurrency Options: Kontrakter av denne typen gir eieren rett til å kjøpe eller selge en spesifikk valuta til en avtalt valutakurs. Futures Options: Den underliggende sikkerheten for denne typen er en spesifisert futures kontrakt. Et futuresalternativ gir i utgangspunktet eieren rett til å inngå den angitte futureskontrakten. Varemerker: Den underliggende eiendelen for en kontrakt av denne typen kan enten være en fysisk vare eller en råvare futures kontrakt. Handlekurv: En kurvkontrakt er basert på den underliggende eiendelen til en gruppe verdipapirer som kan bestå av aksjer, valutaer, råvarer eller andre finansielle instrumenter. Optionstype Ved utløp Kontrakter kan klassifiseres etter utløpssyklusen, som vedrører det punktet som eieren må utøve sin rett til å kjøpe eller selge det aktuelle aktivet i henhold til kontrakten. Enkelte kontrakter er bare tilgjengelige med en bestemt type utløpssyklus, mens med enkelte kontrakter du kan velge. For de fleste opsjonshandlere er denne informasjonen langt fra viktig, men det kan bidra til å gjenkjenne vilkårene. Nedenfor er noen detaljer om de ulike kontraktstyper basert på deres utløpsperiode. Vanlige valg: Disse er basert på standardiserte utløpssykluser som opsjons kontrakter er oppført under. Når du kjøper en kontrakt av denne typen, vil du ha valg av minst fire forskjellige utløpsmåneder å velge mellom. Årsakene til disse utløpssyklusene som eksisterer på den måten de gjør, skyldes begrensninger som ble innført når opsjoner først ble introdusert om når de kunne handles. Utløpssykluser kan bli noe komplisert, men alt du virkelig trenger å forstå er at du vil kunne velge din foretrukne utløpsdato fra et utvalg på minst fire forskjellige måneder. Ukentlige alternativer: Også kjent som uker, ble disse introdusert i 2005. De er for tiden bare tilgjengelige på et begrenset antall underliggende verdipapirer, inkludert noen av de store indeksene, men populariteten deres øker. Det grunnleggende prinsippet om uker er det samme som vanlige alternativer, men de har bare en mye kortere utløpsperiode. Kvartalsvis opsjoner: Også kalt kvartalsvise, disse er notert på børsene med utløp for de nærmeste fire kvartaler pluss det siste kvartalet det følgende året. I motsetning til vanlige kontrakter som utløper den tredje fredag ​​i utløpsmåneden, utløper kvartalsbeløpet på den siste dagen i utløpsmåneden. Long Term Expiration Forventning Securities: Disse langsiktige kontrakter er generelt kjent som LEAPS og er tilgjengelige på et ganske bredt spekter av underliggende verdipapirer. Leaps utløper alltid i januar, men kan kjøpes med utløpsdatoer for de følgende tre årene. Medarbeidsopsjoner Dette er et form for opsjonsopsjon der ansatte blir tildelt kontrakter basert på beholdningen av selskapet de jobber for. De brukes vanligvis som en form for godtgjørelse, bonus eller incitament til å bli med i et selskap. Du kan lese mer om disse på følgende side Medarbeidsopsjoner. Kontantoppgjorte opsjoner Kontrakterte kontrakter innebærer ikke fysisk overføring av underliggende eiendel når de utøves eller avregnes. I stedet, uansett hvilket parti kontrakten har gjort, blir en fortjeneste betalt kontant av den annen part. Disse typer kontrakter brukes vanligvis når den underliggende eiendelen er vanskelig eller dyr å overføre til den andre parten. Du finner mer på følgende side Kontanter avregnede alternativer. Eksotiske alternativer Eksotisk alternativ er et begrep som brukes til å inngå en kontrakt som er tilpasset med mer komplekse bestemmelser. De er også klassifisert som ikke-standardiserte alternativer. Det finnes en mengde forskjellige eksotiske kontrakter, hvorav mange er kun tilgjengelige fra OTC-markeder. Noen eksotiske kontrakter blir imidlertid mer populære blant vanlige investorer og blir notert på de offentlige børsene. Nedenfor er noen av de vanligste typene. Barrierealternativer: Disse kontraktene gir utbetaling til innehaveren dersom den underliggende sikkerheten gjør (eller ikke, avhengig av kontraktsbetingelsene), en forutbestemt pris. For mer informasjon, vennligst les følgende side Barrierealternativer. Binære alternativer: Når en kontrakt av denne typen utløper i fortjeneste for eieren, blir de tildelt et fast beløp. Vennligst besøk følgende side for ytterligere detaljer om disse kontraktene Binary Options. Valgmuligheter: Disse ble kalt Vokser, alternativer fordi de tillater kontraktens eier å velge om det er et anrop eller et sett når en bestemt dato er nådd. Sammensatte opsjoner: Dette er opsjoner der den underliggende sikkerheten er en annen opsjonsavtale. Se tilbake alternativer: Denne typen kontrakt har ingen strykpris, men i stedet lar eieren å utøve til den beste prisen den underliggende sikkerheten nådd i løpet av kontraktens løpetid. For eksempler og tilleggsdetaljer, vennligst besøk følgende side. Se på Alternativer for tilbakemelding. Ansvarsalternativer - Et stedsavhengig alternativ som beregner gjennomsnittet av stien som er overskredet av aktivet, aritmetisk eller vektet. Utbetalingen er derfor forskjellen mellom gjennomsnittsprisen på den underliggende eiendelen, over opsjonsperioden og oppløsningsprisen på opsjonen. Barrierealternativer - Dette er alternativer som har et innebygd prisnivå, (barriere), som hvis de nås, vil enten lage et vaniljealternativ eller eliminere eksistensen av et vaniljealternativ. Disse blir referert til som banebrytelser som forklares nærmere nedenfor. Eksistensen av forhåndsbestemte prisbarrierer i et alternativ gjør sannsynligheten for å betale seg enda vanskeligere. Derfor er årsaken til at en kjøper kjøper et barrierealternativ for den reduserte kostnaden og dermed økt innflytelse. Handlekurv-alternativer - Denne typen mulighet tillater kjøperen å kombinere to eller flere valutaer og tildele en vekt til hver valuta. Utbetalingen avgjøres av forskjellen mellom en forutbestemt pris og det samlede vektede nivået på kurven for valutaer som ble valgt i begynnelsen. USDX futures kontrakten kan betraktes som en kurv av valutaer, med hver valuta tildelt en bestemt vekt. På otc-markedet velger kjøperen imidlertid valutaene og vektfordelingen. Bermuda Options - Dette er en type alternativ som kun kan utøves på forhåndsbestemte datoer, for eksempel hver måned eller hvert kvartal. De er hverken amerikansk stil eller europeisk stil, derav begrepet bermuda. Valgalternativer - Tillater kjøperen å bestemme egenskapene til et alternativ i et forhåndsbestemt tidsintervall. For eksempel, i løpet av en 30-dagers periode, kan kjøperen avgjøre om opsjonen vil være et sett eller en anrop, hvilken strekkpris vil være, og til og med selv angi utløpsdatoen. Etter at 30-dagers perioden er gått, må selgeren inngå en opsjonsavtale med kjøperen i henhold til vilkårene han har valgt. Denne typen alternativ er generelt ganske dyrt på grunn av fleksibiliteten til kjøperen. Sammensatte alternativer - Dette er ganske enkelt et alternativ på et eksisterende alternativ. Utsatt Betalingsmuligheter - Denne typen alternativ er bare et amerikansk stil vaniljealternativ med en vri. Kjøperen kan utøve når som helst, men betalingen utsettes til den opprinnelige utløpsdatoen. Denne typen alternativ er billigere enn standard amerikansk stil vanilje-alternativet. Det er også et langsiktig alternativ med utløpsdatoer som normalt ikke er mindre enn ett år ut. Digitale alternativer - Dette er alternativer som kan struktureres som en berøringsbarriere, dobbelt uten berøringsbarriere og alt eller ingenting callputs. One-touch-digitalen gir en umiddelbar utbetaling dersom valutaen treffer den valgte prisbarrieren, som er valgt fra begynnelsen. Den doble uten berøring gir en utbetaling ved utløpet dersom valutaen ikke berører både de øvre og nedre prisbarrierer valgt fra begynnelsen. The callput alt eller ingenting digitalt alternativ gir en utbetaling ved utløpet dersom alternativet ditt er ferdig i pengene. Det er referert til som alt eller ingenting fordi selv om alternativet ditt er ferdig i pengene med 1 pip, får du full utbetaling. Digitale alternativer blir vanligvis avregnet i kontanter. Dual-Factor Barrier Options - Dette valutaalternativet har en forhåndsbestemt barriere som er satt i et annet underliggende marked. Hvis barrieren er truffet, utløses en utbetaling og utløp. Det brukes ofte til sikring av råvareprisbevegelser. Eksotiske alternativer - Dette er et begrep som brukes til å kategorisere alternativer som ikke er vaniljealternativer, men heller de mange alternativene som er oppført her. Det er mange andre variasjoner av eksotiske alternativer enn de som er oppført i denne ordlisten, med flere blir oppfunnet hele tiden. Denne listen dekker imidlertid de vanligste eksotiske alternativene. Knockin-alternativer - Det finnes to typer innkoblingsalternativer, i) opp og inn, og ii) ned og inn. Med innkoblingsalternativer starter kjøperen uten et vaniljealternativ. Hvis kjøperen har valgt en øvre prisbarriere, og valutaen treffer det nivået, oppretter det en vaniljeopsjon med en forfallsdato og pålydende pris i utgangspunktet. Dette ville bli kalt opp og inn. Ned og i alternativet er det samme som opp og inn, med unntak av at valutaen må nå en nedre barriere. Ved å trykke på det valgte lavere prisnivået, oppretter det et vaniljealternativ. Knock-insouts kaller vanligvis for levering av den underliggende eiendelen, i motsetning til digitale som avregnes kontant. Knockout Options - Disse alternativene er omvendt av innslag. Med knock-outs begynner kjøperen med et vaniljealternativ, men hvis den forutbestemte prisbarrieren blir truffet, blir vaniljealternativet kansellert og selgeren har ingen ytterligere forpliktelse. Som i innkoblingsalternativet er det to typer, jeg) opp og ut, og ii) ned og ut. Hvis alternativet treffer den øvre barrieren, kanselleres alternativet og du mister premie betalt, dermed opp og ut. Hvis alternativet treffer lavere prisbarriere, blir alternativet kansellert, og dermed ned og ut. Stigeralternativer - Dette alternativet ligner RatchetCliquet-alternativet, bortsett fra at gevinster er låst inn når aktiva treffer forhåndsdefinerte prisnivåer. Når du er slått, er gevinsten garantert selv om den underliggende faller tilbake. Hvis andre nivåer blir rammet, vil disse returene bli garantert på hvert nivå. Lookback Options - Denne typen alternativ gir kjøperen den luksusen å se tilbake i løpet av alternativet, og velge prisnivået som vil generere mest mulig gevinst. Dette vil være den laveste kjøpesummen ved et anrop, og den høyeste salgsprisen ved et sett. Lookback-alternativer kommer i både amerikansk og europeisk øvelse. Disse alternativene er ganske dyre, mindre så for amerikansk trening. OTC-alternativer - Det som tiltrekker dem til otc-markedet og spesielt på Otc-valgmarkedet, er fleksibiliteten til brukeren. I det otc eksotiske opsjonsmarkedet kan deltakeren velge og strukturere kontrakten etter ønske. For sikringsselskaper er dette spesielt attraktivt fordi de standardiserte børsalternativene ikke gir mye fleksibilitet som resulterer i ufullkomne kostbare sikringer. For spekulanten er det også fordeler, siden man kan ta en posisjon som nøyaktig reflekterer markedets mening, noe som medfører reduserte kostnader. Rainbow Options - Denne typen opsjon er en kombinasjon av to eller flere alternativer kombinert, hver med sin egen særskilte streik, modenhet, etc. For å oppnå en gevinst må alle mulighetene som er inngått, være riktige. En analogi kan være en fotballparlay, hvor man forutsier utfallet av tre kamper. For å vinne må du få alle tre spillene riktig. Ratchet Options - Også kjent som Cliquet, låser denne typen alternativ i gevinster basert på en tidsperiode, som månedlig, kvartalsvis eller halvårlig. Dette oppnås ved å bestemme prisnivået på valutaen på forhåndsbestemte anniversay datoer. Quanto Options - Dette er et alternativ designet for å eliminere valutarisiko ved å effektivt sikre den. Det innebærer å kombinere et egenkapitalalternativ og inkorporerer en forhåndsbestemt fx-rente. Eksempel: Hvis innehaveren har et Nikkei-indeksoppkallingsalternativ ved utløpet, vil kvantoopsjonsvilkårene utløse ved å konvertere yen-inntektene til dollar som ble spesifisert i begynnelsen i quanto-opsjonskontrakten. Prisen er avtalt i begynnelsen uten mengden selvfølgelig, siden dette er ukjent på det tidspunktet. Denne typen arrangement er ideell for internasjonale aksjeforvaltere og fond. Vaniljealternativer - Dette er et begrep som brukes til å kategorisere de grunnleggende anrops - og putalternativene med enten amerikansk eller europeisk trening. Det refererer normalt til de vanlige alternativene som handles på børser. Alternativer for valutakurser Om FX-alternativer Få eksponering for kursbevegelser i noen av de mest omsatte globale valutaene. Bruk samme handels - og sikringsstrategier du bruker for aksje - og indeksopsjoner, inkludert spreads med opptil ti ben. ISE FX Options er kontantoppgjør i amerikanske dollar, trening i europeisk stil og kan handles direkte fra din eksisterende meglerkonto. Handel i FX Options åpner klokken 07:30 (New York Time) og lukkes klokken 16:15. produktspesifikasjoner SPOTPRISER Spotpriser er basert på valutakurser rapportert av SIX. Prisene skaleres ved hjelp av modifikatorer, som vist nedenfor, så den underliggende verdien reflekterer et prisnivå som ligner på en aksje eller indeks. Underliggende rate rate x rate modifier Denne tabellen oppsummerer rate modifier for hvert par. For å se produktspesifikasjonene klikker du på Symbol. 125,57 (1,2591 X 100) 116,12 (1,1612 X 100) 108,71 (1,0871 X 100) 77,82 (0,7782 X 100) 61,24 (0,6124 X 100) 133,46 (13,346 X 10) 158,56 (1,5856 X 100) 79,57 0.7957 X 10) 86,68 (0,8668 X 100) 147,04 (1,4704 X 100) 160,06 (1,6006 X 100) 71,79 (0,71,79 X 100) VALUTABAT OG HISTORISKE PRISER Investorer har tilgang til de underliggende priser for FX Options fra flere ledende markedsdataleverandører og finansielle nettsteder, inkludert Bloomberg, Reuters og Yahoo Finance. Handelsstrategier Investorer har mer valg og fleksibilitet for å sikre valutarisiko. FX Options tillater samme kjernevirksomhet og sikringsstrategier som brukes med opsjoner på aksjer, ETFer og indekser. En enkel måte å huske hvilken type alternativ du må kjøpe, er å fokusere på basisvalutaen, som er den første valutaen i et valutapar. Den andre valutaen er sitatvalutaen (mot-valuta). Alternativpriser er avledet fra basisvalutaen i forhold til tilbudsvalutaen. Den USD-baserte (per amerikanske) er tilgjengelig for alle ti par. For eksempel, hvis du forventer at dollaren styrker mot yenen - kjøper du YUK-samtaler. Hvis du forventer at dollaren svekkes mot yenen - du kjøper YUK-putter. I den amerikanske (inverse) konvensjonen, hvis du forventer at euroen skal styrke seg mot dollaren, kjøper du EUU-samtaler. Hvis du forventer at euroen svekkes mot dollaren, kjøper du EUU-setter. Alternativ kjøp for riktige ideer Alternativ kjøp for ekte sikrere Kreditter for inntekter Spread for genuine hedgers Se Trading Strategies Ofte stilte spørsmål Hva er FX Options FX Options er børsnoterte verdipapirer som handles på International Securities Exchange, en ledende amerikanske opsjonsutveksling. Med FX Options har investorer eksponering for rentebevegelser i noen av de mest omsatte valutaene, og de kan bruke de samme trading - og sikringsstrategiene de bruker for aksje - og indeksopsjoner, inkludert spreads med opptil ti ben. I dag er FX-alternativer oppført i 10 valutapar, med to konvensjoner som tilbys for fire par. Den USD-baserte eller per amerikanske valutakonvensjonen er tilgjengelig for alle ti par, og lar investorer uttrykke sine synspunkter på styrken eller svakheten i amerikanske dollar i forhold til globale valutaer. Den amerikanske valutakonvensjonen er den inverse av USD-baserte konvensjonen. FX-opsjoner er kontantregulert i amerikanske dollar, europeisk stil, og kan handles direkte fra en opsjonsaktivert meglerkonto. Hva er fordelene med børsnoterte opsjoner Med børsnoterte opsjoner, får investorer full pris gjennomsiktighet vises priser og sitat størrelser er alltid tiltak. I tillegg er motparts kredittrisiko nesten helt eliminert fordi FX Options utstedes og ryddes gjennom Options Clearing Corporation (OCC). OCC gir en viktig funksjon ved å fungere som garant, slik at forpliktelsene i kontraktene blir oppfylt. Hvorfor handel FX Options versus Spot FX En av de viktigste fordelene for trading FX Options versus Spot FX er at opsjonene gir investorer stor fleksibilitet, inkludert et bredt spekter av strike priser og utløpsmåneder tilgjengelig for handel. Investorer kan implementere single og multi-leg strategier, avhengig av deres risiko og belønning toleranse. Investorer kan implementere bullish, bearish og til og med nøytrale markedsprognoser med begrenset risiko. FX Options gir også muligheten til å sikre seg mot tap i verdi av en underliggende eiendel. Siden FX Options utstedes og cleares gjennom OCC, er motparts kredittrisiko nesten helt eliminert. Hvor kan jeg handle disse produktene FX Options handles på International Securities Exchange og kan handles gjennom alle opsjonsaktiverte meglerkontoer. Hvor kan jeg få FX Options sitater FX Options sitater er tilgjengelige hos flere markedsdata leverandører og finansielle nettsteder, inkludert Bloomberg, ILX, Reuters eller Yahoo Finance. Hva er fordelen med kontantoppgjøret og hvordan fungerer det? Kontantoppgjør eliminerer behovet for å holde den faktiske utenlandsk valuta, noe som gjør prosessen mye mer grei. Investorer kan faktisk handle ut av sine stillinger til utløpet fredag, som er den tredje fredag ​​i utløpsmåneden kl 12.00 (New York Time). Avregningsverdi er bestemt på den siste handelsdagen (vanligvis en fredag), basert på WMReuters intradag-spotrate som svarer til 12 noon New York-tid. Hvilke alternativer strategier kan jeg implementere for FX Options Investorer kan vedta de samme handelsstrategiene de bruker for egenkapitalalternativer, samt sofistikert spredningsfunksjonalitet som vertikale sprekker, strenger, strangles, kondorer og sommerfugler. Hvorfor er FX-alternativer tilbudt i to konvensjoner Investerere har ulike perspektiver, noen ser i forhold til amerikanske dollar, mens andre ser når det gjelder euro eller britisk pund. Ved å tilby en dobbelt konvensjon, har investorene ytterligere valg og fleksibilitet for å sikre deres valutaeksponering. ISE viser for tiden FX-alternativer i 10 valutapar. Den USD-baserte, eller per amerikanske, er tilgjengelig for alle 10 parene og tillater investorer å uttrykke sine synspunkter på styrken eller svakheten i amerikanske dollar i forhold til globale valutaer. Den amerikanske valutakonvensjonen er den inverse av USD-baserte valutakonvensjonen. Investorer kan vedta de samme handelsstrategiene de for tiden bruker for aksje - og indeksopsjoner, inkludert spreads med opptil fire ben. Kjøper jeg samtaler eller sett for å implementere prognosen min En enkel måte å huske hvilken type alternativ du må kjøpe er å fokusere på basisvalutaen, som er den første valutaen i et valutapar. Den andre valutaen er sitatvalutaen (mot-valuta). Alternativpriser er avledet fra basisvalutaen i forhold til tilbudsvalutaen. De som er bullish på basisvalutaen, bør kjøpe samtaler. De som er bearish på basisvalutaen, bør kjøpe putter. Det er flere andre måter investorer kan handle på sine synspunkter, avhengig av basisvalutaen. USD-baserte, eller per USD, FX-alternativer tillater investorer å handle sine synspunkter på amerikanske dollar i forhold til den kanadiske dollar (Symbol: CDD). Når du handler dette produktet, vil en investor som er bullish på amerikanske dollar og dermed bearish på den kanadiske dollar, kjøpe CDD-anrop. Omvendt vil en investor som er bearish på amerikanske dollar og bullish på den kanadiske dollar kjøpe CDD-putter. Hvis en investor ønsket å handle ved å bruke i amerikansk valutakonvensjon for euroen (symbol: EUU), og var bullish på euro - basisvalutaen - og bearish på amerikanske dollar, ville de kjøpe EUU-anrop. En investor som er bearish på euro og bullish på amerikanske dollar vil kjøpe EUU setter. Hvordan kan greker bli brukt på FX-alternativer Grekerne kan hjelpe investorer bedre å forstå risikoen og potensiell belønning av en FX-alternativposisjon og gi en måte å måle følsomheten til en (FX) - opsjonspris til kvantifiserbare faktorer. Alternativmodellene (grekerne) tillater investorer å kvantifisere ulike risikoer for opsjoner, hvorav de mest populære er Delta. Delta måler kursen på opsjonsverdi med hensyn til endringer i den underliggende parprisen. De andre grekerene gjelder også på liknende måte for aksjeopsjoner (Gamma, Theta, Rho og Vega). Hva påvirker valutaparbevegelsen FX Options Valutavurderinger er et produkt av mange faktorer, ikke bare en enkelt inngang. Valutamarkedet påvirkes av makroøkonomiske faktorer som rentenivå, BNP, produktivitet og investeringsstrømmer. Det eksisterer et symbiotisk forhold mellom disse kritiske grunnfaktorene og valutamarkedene. Hvordan lager jeg min prognose for FX Options Dette er et personlig valg for alle investorer. Noen benytter grunnleggende analyse, mens andre ser på teknisk analyse (diagrammer) som Fibonacci, Lysestaker eller Moving Averages. Noen investorer bruker en blanding av både grunnleggende og teknisk analyse. Jeg forstår at FX Options er quotExercisedquot på europeisk stil, men kan de kjøpes og selges før utløpet for å låse opp en fortjeneste eller kutte tap som aksjeopsjoner Ja, FX Alternativer kan handles hele dagen og ikke må holdes til utløpet. Siden de er europeisk stil, noe som betyr at de ikke kan utøves til utløpet, må investorene som er korte et alternativ, ikke bekymre seg for tidlig utøvelsesrisiko. Enten du er lang eller kort, kan du handle ut av din posisjon når som helst før utløpet. Hvordan beregnes FX-opsjoner parverdier Spotpriser er basert på valutakurser rapportert av Reuters. Prisene skaleres ved hjelp av modifikatorer, som vist nedenfor, så den underliggende verdien reflekterer et prisnivå som ligner på en aksje eller indeks. Underliggende rate rate x rate modifier For å se produktspesifikasjonene for hvert valutapar, klikk på Symbolet Hvilken strykpris skal jeg kjøpe, gi en viss visning på valutapar. Alternativer gir så mange investeringsvalg, du må finne den riktige balansen, avhengig av på din risiko og belønning avveining. ITM (in-the-money) anrops - eller salgsopsjoner koster mer, men er mest responsive mot den underliggende valutakursen (Delta), mens OTM (out-of-money) opsjoner har mindre dollarrisiko, men også lavere deltakere, noe som betyr De har den laveste responsen til den underliggende valutakursen. ATM (At-the-money) er en hybrid av de to. Hvilke utløpsperioder er tilgjengelige for FX Options FX Options er tilgjengelige i opptil fire nærtidsemner, pluss opptil fire måneder fra kvartalssyklusen i mars (mars, juni, september og desember). FX Alternativer er også tilgjengelige i opptil 10 langsiktige måneder, ikke lenger enn 36 måneder. Hvordan beregnes det faktiske premiebeløpet I likhet med egenkapital-, indeks - og ETF-opsjoner, multipliseres premieinnskudd med 100 for å oppnå det faktiske premiebeløpet. For eksempel, hvis du kjøper et alternativ for 2,00, vil den totale premien være 2.00 x 100 eller 200, ikke inkludert din meglerkommisjon. Denne premien er betalt kontant (USD) på tidspunktet for handelen. For mer informasjon om FX-opsjoner besøk oss på isefx. Også, hvis du har spørsmål, kan du kontakte oss på FXOptionsise